셀트리온, 목표가 14%↑ 24만원 제시-다올투자證

다올투자증권은 28일 셀트리온에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 24만원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 다올투자증권이 제시한 목표주가 21만원 대비 14% 높은 수준이다.


다올투자증권 이지수,임도영 애널리스트가 작성한 셀트리온 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 1Q24에는 합병 과정에서 일시적으로 감소했던 매출이 정상화되면서 주요 바이오시밀러 품목 고른 성장 시현. 다만 영업이익률은 합병에 따른 원가율 상승과 PPA 상각 비용(약 640억원) 발생으로 2.1% 기록
▶ 합병에 따른 일시적 원가율 상승과 PPA 상각 영향은 하반기로 갈수록 개선될 전망. 또한 짐펜트라의 추가 PBM 등재 이후 하반기부터 판매 본격화 예상. 2024년 연간 매출액 3조 5,594억원(+63.5% YoY), 영업이익 6,701억원(+2.9% YoY; OPM 18.8%)으로 추정

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com